近日，據(jù)韓媒報道，據(jù)相關(guān)分析師表示，目前市場中對MLCC產(chǎn)品的擔(dān)憂情緒被夸大了。此前傳聞中國臺灣大廠國巨將在9月1日起調(diào)降大中華區(qū)經(jīng)銷商芯片電阻價格，平均調(diào)降幅度約10%左右，因此有部分人士認(rèn)為這是被動器件行業(yè)進(jìn)行下行周期的標(biāo)志。

 

但韓國分析師表示，從2020年底到2021年上半年，韓國零部件制造商生產(chǎn)的電阻器與電感器的價格記錄了與臺灣同行不同的趨勢。

 

另一方面，全球最大的MLCC生產(chǎn)商村田（MLCC市場占有率達(dá)40%）由于受到新冠疫情影響，8月25日暫停了其在福井的主要MLCC生產(chǎn)線的運(yùn)行，恢復(fù)時間將在8月31日，這將導(dǎo)致MLCC市場供應(yīng)持續(xù)緊張。

 

盡管實際影響程度還有待觀察，不過韓國分析師表示，認(rèn)為這一消息將在很大程度上緩解被動元器件可能下滑的擔(dān)憂。

 

同時在三星電機(jī)的相關(guān)報告中可以看出，移動設(shè)備中的MLCC相對于PC與服務(wù)器有更高的銷售份額，證明在高端產(chǎn)品的需求仍然保持穩(wěn)固，智能手機(jī)的產(chǎn)量也將穩(wěn)定增長。

 

當(dāng)前MLCC市場中主要分為三個梯隊，一個是以村田、TDK、太陽誘電為代表的日企，這一梯隊的企業(yè)在行業(yè)中握有最大的話語權(quán)。并且這一梯隊的企業(yè)大多轉(zhuǎn)向了高端MLCC制造，比如此前TDK曾經(jīng)放棄了地方MLCC市場，轉(zhuǎn)向高端，導(dǎo)致市場一度缺貨，引起了長達(dá)兩年多的恐慌。

 

第二梯隊以三星電機(jī)、國巨、華新科為代表的企業(yè)，第三梯隊則是以風(fēng)華電子、火炬電子、三環(huán)高科為代表的中國大陸企業(yè)，不過第三梯隊的企業(yè)在MLCC規(guī)模及技術(shù)上仍然與國際先進(jìn)同行存在一定的差距。

 

同時，近年來隨著汽車電子化、電動車的發(fā)展，車規(guī)MLCC需求大漲。日系大廠進(jìn)行產(chǎn)能調(diào)整，主攻小尺寸、高容、車規(guī)MLCC產(chǎn)品。

 

不過近期由于疫情影響，導(dǎo)致東南亞大部分國家都受損嚴(yán)重，包括馬來西亞、菲律賓等MLCC生產(chǎn)大國也遭受重創(chuàng)。此前馬來西亞半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會主席王壽苔表示，部分工廠出現(xiàn)感染的情況，導(dǎo)致工廠被迫關(guān)閉，車用MLCC、芯片電阻、固態(tài)電容、鋁質(zhì)電容等芯片產(chǎn)能均將受到不同程度的沖擊。

 

菲律賓同樣如此，作為全球被動元器件的主要生產(chǎn)基地之一，在MLCC制造商，村田、三星電機(jī)都在菲律賓建設(shè)相關(guān)廠房，產(chǎn)能占比達(dá)15%和40%。其中村田在菲律賓所制造的MLCC主要用于汽車領(lǐng)域，月產(chǎn)能約占車用市場的18%。這意味著如果菲律賓受到疫情影響，工廠持續(xù)減產(chǎn)，將對全球的車用芯片造成進(jìn)一步的影響。

 

而MLCC今年的持續(xù)景氣也帶動了相關(guān)企業(yè)利潤大漲，如國內(nèi)的三環(huán)集團(tuán)，在其最近披露的半年報業(yè)績顯示，今年第一季度、第二季度公司的凈利潤均刷新最高紀(jì)錄。

 

而另一家MLCC大廠風(fēng)華高科也在最新的半年報中顯示，2021年上半年營收達(dá)26.97億元，同比增加51.85%，第二季度營收15.23億元，同比增長41.34%，實現(xiàn)歸母凈利潤5.06億元，同比增長98.77%，也創(chuàng)下了第二季度主營業(yè)務(wù)盈利的新高。風(fēng)華高科2020年在MLCC、電阻、FPC線路板收入分別占比為29.5%、29.0%、14.2%。

 

三環(huán)集團(tuán)與風(fēng)華高科的利潤大漲，足以驗證上半年國內(nèi)對于MLCC的需求旺盛，不過隨著廠商不斷擴(kuò)產(chǎn)，包括國內(nèi)的風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)、宇陽等相關(guān)企業(yè)，如果沒有意外，將很快補(bǔ)足行業(yè)缺口。但疫情影響下，讓這一市場需求得以持續(xù)，預(yù)計MLCC利好行情將至少持續(xù)到年底。